比旭辉多出5亿,融创107亿“截胡”拿下彰泰
孙宏斌又当了一把豪爽大气的“接盘侠”。
今日,融创中国(01918.HK)正式官宣接盘“广西地产一哥”彰泰,以107.1亿元收购后者及其物管公司80%股权。
两天前,旭辉刚刚宣布与彰泰“分手”,终结了双方维持三个多月的拟收购框架协议,并要回8亿按金。
4月16日下午,融创公告称,子公司融创西南集团与彰泰集团订立合作框架协议,融创将先设立一家平台公司作为合资公司,彰泰将目标股权全部转入合资公司,实现重组。融创将持有合资公司80%的股权,彰泰方持有20%股权。融创投入资金总额为99.1亿元。
彰泰的资产包里有1162万平方米的土储,主要含南宁、桂林等城市合共开发57个目标项目。
同时,融创服务也宣布,以8亿元人民币收购彰泰服务80%股权,彰泰物业的合约建筑面积达到2478万平方米,在管面积为1197万平方米。
这样算来,融创总计耗费107.1亿元用于这场收购。
一位接近这场收购案的内部人士向华尔街见闻透露了旭辉退出、融创接盘的内情。
1月7日,旭辉与彰泰在广西南宁签署战略合作框架协议,宣称将“强强联手”,按照65%:35%的股权比例共同成立旭辉彰泰平台公司,旭辉付8亿按金锁定这场交易。
虽然举办地在彰泰的主场南宁,但这是典型的“旭辉式收并购”,三年前旭辉也采用类似方式合并山东银盛泰集团。
旭辉模式的特色,一是强调合作、淡化收购,这是闽系老板讲究的交朋友方法;二是谨慎、不承诺兜底债务,先用少量按金撬动交易,再一步步尽职调查。
但在体面的措辞背后,双方的博弈异常激烈。
旭辉派出了两支相对独立运作的尽调团队前往广西,分别是财务团队和法务团队。随着尽调的深入,两支团队发现了彰泰的资产问题和诉讼风险都比较大。
“最大的问题是,彰泰宣称的800亿货值,实际上远小于这个数字。”该人士称。
彰泰的资产未达到旭辉的期待值,双方对交易价格无法谈拢。“谈到最后,双方对价格的期待,只差一两个亿了。”
但这时,彰泰老板黄海涛另外接触了融创,孙宏斌是出了名的还价少、为人豪爽,开出了比旭辉高得多的价格。
“融创出价多5个亿左右。”消息人士称。
在3月中下旬,旭辉已经基本放弃收购彰泰。在3月25日的业绩会上,旭辉控股董事局主席林中一开始谈及收并购时,只讲了25.64亿入股“华熙LIVE
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- 编辑:孙世力
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